Informes Comerciales: Evalúa el Riesgo de un Cliente en 90 segundos

Al margen de los análisis de estados financieros, existen aspectos MUY relevantes en los informes comerciales que se suelen analizar con menos interés y tienen tanta importancia (y a veces más) como los análisis económico-financieros.

El análisis de los siguientes indicadores es cualitativo y no cuantitativo. No cumplirlos no significa que la empresa analizada suponga un riesgo de impago, pero sí puede ser un pequeño síntoma de que algo no está bien.

El “Ejercicio” que proponemos a continuación se basará en analizar una serie de aspectos, donde indicaremos cuando hay que estar alertas (Más riesgo) y cuando no (Menos riesgo). Se trata, por tanto, de un ejercicio de criterio del analista que permitirá conocer mejor al cliente. Quedaremos satisfechos si para cada respuesta de “Más Riesgo” hay una justificación lógica que conocemos… Empecemos:

0″ Objeto Social:

• Más Riesgo: Múltiples actividades. La actividad descrita (o descritas) en el informe no se corresponde con la que conocemos.
• Menos Riesgo: Se corresponde exactamente con la actividad que conocemos.

10″ Antigüedad:

• Más Riesgo: Empresas de reciente creación.
• Menos Riesgo: Empresas con antigüedad superior a cinco años.

20″ Depósito de Cuentas en el Registro Mercantil:

• Más Riesgo: Cuentas no depositadas en los últimos ejercicios. Hoja Registral Cerrada.
• Menos Riesgo: Empresas al día en la presentación de cuentas ante el Registro Mercantil.

30″ Dimensión de la Empresa:

• Más Riesgo: El Capital Social se corresponde con el mínimo (3.000 euros), o muy cerca. Pocas reservas.
• Menos Riesgo: Importante Capitalización.

40″ Domicilio Social:

• Más Riesgo: El domicilio no se corresponde con el que conocemos de nuestro cliente.
• Menos Riesgo: El domicilio se corresponde con las oficinas habituales donde la empresa desarrolla su actividad.

50″ Empleados:

• Más Riesgo: No existencia de empleados en la empresa.
• Menos Riesgo: Plantilla estable o variando según el volumen de negocio de la empresa.

60″ Volumen de Negocio

• Más Riesgo: Variaciones bruscas de la facturación de un ejercicio a otro.
• Menos Riesgo: Volumen de negocio creciente año tras año de forma orgánica y ordenada.

1’10” Incidencias Judiciales, Agencia tributaria, Seguridad Social y Embargos

• Más Riesgo: Incidencias publicadas en boletines oficiales.
• Menos Riesgo: Ninguna Incidencia.

1’20” Órganos de Administración:

• Más Riesgo: Los administradores que aparecen no se corresponden con los que conocemos por boca de nuestro cliente.
• Menos Riesgo: La información suministrada se corresponde exactamente con la que el cliente nos ha suministrado.

1′ 30″ Vinculaciones Sociales

• Más Riesgo: Los administradores de la sociedad están vinculados a otras empresas de poco o nulo éxito.
• Menos Riesgo: Los administradores de la sociedad están vinculados a otras empresas exitosas.

Visto y no visto. Sin ser un experto en las finanzas y en tan sólo unos pocos segundos, podemos hacer un análisis del riesgo de un cliente. Obviamente, este análisis es conveniente completarlo con un estudio de la situación económico-financiero del cliente. Aunque si hablamos del Informe Axesor (www.axesor.es), ya se encargan de realizar el análisis por nosotros.